IFRS 17 : quels indicateurs de pilotage suivre ?

L’entrée en vigueur d’IFRS 17 crée une véritable révolution dans le pilotage du compte de résultat des organismes d’assurance concernée. IFRS 17 a introduit des changements majeurs par rapport à IFRS 4 : la valorisation économique, la nation de groupes de contrats (Group Of Contracts, GoC), de Risk Adjustment (RA) et de Contractual Service Margin (CSM) ou, a contrario, la disparition du chiffre d’affaires qui n’est plus directement lisible dans les nouveaux états IFRS 17. Le pilotage de l’activité d’assurance devient ainsi plus complexe avec un résultat plus volatil.

Jusqu’à peu, les assureurs pilotaient leur activité à partir d’indicateurs de risques (KRI – Key Risk Indicators) estampillés Solvabilité II et d’indicateurs de performance (KPI – Key Performance Indicators) reflétant leur gestion interne de l’activité. IFRS 17, ayant pour objectif d’assurer une plus grande comparabilité, pousse les assureurs à piloter leur activité et réaliser leur communication financière à partir d’indicateurs construits sur des mesures comptables IFRS 17 et donc davantage comparables.

Dans ce contexte, quels sont les indicateurs de performance (KPI) et de risque (KRI) qui peuvent être mis en place ? 

Dans ce papier, Addactis vous propose :

• Un panorama des enjeux liés à ce nouveau cadre réglementaire
• Une présentation des indicateurs de performance (KPI) et de risque (KRI) pertinents sous IFRS 17
• Des éclairages sur le pilotage de la CSM, pierre angulaire du nouveau système de reporting

Dans ce papier, Addactis vous propose un point sur les enjeux liés à ce nouveau cadre de pilotage avant un tour d’horizon des indicateurs permettant de mieux appréhender les résultats publiés sous IFRS 17.

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Les indicateurs de pilotage (KPI et KRI) doivent désormais répondre à de nouveaux impératifs :

• S’adapter au business model de l’entreprise et permettre une prise de décision éclairée par le top management.
• Couvrir l’ensemble de l’activité, sans perte d’information, en intégrant des indicateurs non-GAAP si nécessaire.
• Être cohérents avec le pilotage des autres normes, notamment Solvabilité II.
• Tenir compte des leviers et contraintes opérationnels dans la définition des indicateurs.

Le chiffre d’affaires, indicateur de pilotage historique, n’est plus directement lisible dans les états financiers IFRS 17. Pour suivre l’évolution de l’activité, d’autres indicateurs prennent le relais :

• Le taux de croissance du revenu d’assurance : il mesure l’augmentation de la provision d’assurance IFRS 17 sur la période.
• Le résultat d’assurance : il permet d’apprécier la rentabilité des affaires souscrites.
• La CSM (Contractual Service Margin) : indicateur clé d’IFRS 17, elle reflète la valeur de la marge future attendue sur les contrats.

La rentabilité des compagnies d’assurance s’apprécie désormais à travers des indicateurs qui prennent en compte les évolutions de la CSM et du poste OCI :

• Le ratio CSM / PVFCF : il mesure la rentabilité future attendue en relation avec les provisions immobilisées.
• Le RoE (Return on Equity) : indicateur classique de rentabilité financière, il peut être adapté à IFRS 17 en intégrant la CSM aux fonds propres.
• Le ratio de levier : il permet d’évaluer la capacité de l’entreprise à générer des profits à partir de ses fonds propres

IFRS 17 met l’accent sur le suivi et la maîtrise des risques d’assurance. Plusieurs indicateurs permettent de les piloter :

• Les écarts d’expérience : ils comparent les sinistres et frais attendus aux réalisations effectives.
• Le ratio RA / PVFCF : il mesure l’évolution du risk adjustment, indicateur de l’importance des risques d’assurance.
• Le suivi des contrats onéreux : il permet d’identifier et de piloter les contrats dont la rentabilité est fragilisée.
• La marge d’investissement : elle mesure la différence entre le revenu des actifs et la charge de désactualisation des passifs.

Sous IFRS 17, l’option OCI permet de comptabiliser les gains et pertes liés aux variations de taux d’intérêts en dehors du P&L. Pour mesurer l’impact de ces variations sur les fonds propres, il est pertinent de suivre :

L’évolution des OCI : elle permet de capter l’impact des taux d’intérêts sur les fonds propres.

L’entrée en vigueur d’IFRS 17 bouleverse le pilotage des organismes d’assurance. Indicateurs clés disparus, volatilité accrue du résultat… Face à ces changements, de nouveaux outils de pilotage sont nécessaires.

En adoptant ces nouveaux indicateurs et en les intégrant à leur stratégie, les organismes d’assurance pourront relever les défis d’IFRS 17 et piloter leur activité avec une meilleure visibilité et une plus grande maîtrise des risques.

Pour approfondir votre compréhension d’IFRS 17 et découvrir comment Addactis peut vous accompagner dans sa mise en oeuvre, nous vous invitons à télécharger notre papier d’experts complet.

Nous sommes à votre disposition pour vous accompagner dans la transition vers IFRS 17. N’hésitez pas à nous contacter pour toute question !

Notre parcours IFRS 17 a commencé il y a près de20 ans, lorsque nous avons lancé notre premier logiciel de calcul de provisions addactis® IBNRS® en 2003.

Au fil des années, nous avons pu acquérir une expertise forte et reconnue dans le calcul des provisions, et IFRS 17 a été l’extension logique de notre offre.

En 2017, nous avons créé notre Taskforce interne composée d’experts R&D, d’actuaires et comptables, de concepteurs de logiciels… Nous répondons aujourd’hui aux défis des assureurs concernant la norme IFRS 17 : comment comprendre la réglementation et surtout, comment transformer tous les principes en une solution standard et flexible, couvrant tous les sujets de bout en bout : Actuariat (moteur Cash Flow/RA/CSM), Finance (Subledger), et IT (ETL et process Dataflow).