Etude Addactis | Taux techniques Vie et Non-Vie – Inventaire 2024

Chaque année, l’Observatoire Addactis analyse les pratiques de marché en termes de taux techniques en vie et non-vie en prévoyance. 

Quels en sont les enjeux et quelles sont les pratiques en 2024 ?  

Début février, nos experts ont réalisé une étude auprès de 25 acteurs du marché de la prévoyance sur les taux techniques utilisés lors de l’inventaire 2024 pour le calcul des Provisions Mathématiques en vie et non vie. 

A travers cet article, nos experts vous partagent leur point de vue. 

Au 31/12/2024, le taux technique réglementaire maximum vie était de 1,75 %, et celui en non-vie, de 2,28 %. 

En comparaison, au 31/12/2023, le taux technique réglementaire maximum était de 1,75 %, et celui en non-vie, de 1,79 %. 

Voici les principales tendances observées :

En 2024, 72 % ont retenu le taux maximum de 1,75 %, contre 60 % en 2023.

• 80 % ont maintenu leur taux (maximum ou non du fait de taux technique par survenance) 

• 8 % ont augmenté leur taux technique

En 2024, 37,5 % ont retenu le taux maximum de 2,28 %, contre 45 % en 2023 (le taux maximum était alors de 1,79 %). 

• 80 % ont augmenté leur taux technique

• 12 % l’ont maintenu

Les résultats montrent une tendance générale à suivre l’évolution du taux technique – à confirmer en vie puisque le taux technique réglementaire maximum est restée identique pendant plusieurs mois. 

Les principaux enjeux des taux techniques vie et non vie pour les assureurs sont multiples et complexes :

Les taux techniques jouent un rôle crucial dans la stabilité financière des assureurs. En assurance vie, ils représentent le taux de rendement minimum garanti sur la durée du contrat. Un taux technique trop élevé par rapport aux rendements réels des actifs peut mettre en péril la solvabilité de l’assureur à long terme, surtout dans un contexte de taux bas persistant.

Les assureurs doivent ajuster leurs taux techniques en fonction de l’évolution des taux d’intérêt du marché. Au 28/02/2025, le taux technique maximal en vie était de 1,75 %, et en non-vie de 2,31 % (les taux sont à retrouver sur notre article dédié aux Taux Techniques Vie et non Vie, publié chaque début de mois sur notre site). Cette adaptation est cruciale pour maintenir la compétitivité des produits tout en préservant la rentabilité. 

Les taux techniques sont encadrés par la réglementation, avec des plafonds définis en vie et en non vie en pourcentage du taux moyen des emprunts d’État. Les assureurs doivent constamment veiller à respecter ces limites tout en optimisant leurs offres. 

La résurgence de l’inflation, la dérive climatique et l’émergence de nouveaux risques complexifient la détermination des taux techniques, en particulier en assurance non-vie. Les assureurs doivent intégrer ces facteurs dans leurs modèles de provisionnement. 

Les assureurs font face au défi de proposer des taux attractifs pour les clients tout en restant prudents. Un taux trop bas peut conduire à une perte de compétitivité, tandis qu’un taux trop élevé peut compromettre la capacité à honorer les engagements à long terme. 

En conclusion, la gestion des taux techniques requiert une approche équilibrée, tenant compte à la fois des contraintes réglementaires, des réalités économiques et des besoins des assurés, tout en assurant la pérennité financière des compagnies d’assurance.